WHY INVEST IN PARAGUAY? II

INVESTMENT BENEFITS, REGIMES AND GUARANTEES

 

In the investment in this country, we find different benefits, internal regimes and guarantees that offer certain ease and security in investing in projects in Paraguay.

  1. BENEFITS AND EXONERATIONS
    • Equality for investors

Law No. 117/91 on Investments stimulates and guarantees national and foreign investment without distinctions, ensuring equality, freedom of exchange, property rights and free contracting of investment insurance, both national and international.

 

    • Tax Incentive Regime for the Investment of Domestic and Foreign Capital

Law No. 60/90 promotes investment and increases capital investment by granting tax benefits to those who invest in accordance with Paraguayan economic and social policy.

Those who want to invest under any of the following forms are benefited:

      • In money, financing, supplier credits or other financial instruments.
      • In capital goods, raw materials and inputs for local industry.
      • Trademarks, designs, industrial models and processes and other licensable technologies.
      • Specialized technical assistance services
      • Leasing of capital goods

The exonerations are:

      • Fiscal and municipal taxes levied on the incorporation, registration and registration of companies and enterprises.
      • Customs duties, external taxes on the import of capital goods, raw materials and inputs destined to the local industry, foreseen in the project for investment.
      • Exemption in the requirement of bank reserves or deposits for imports of capital goods.
      • Exemption from the payment of taxes levied on remittances and payments abroad for interest, commissions and capital if the foreign investment and activity benefited is less than USD 5,000,000 (approx. 4,800,000 euros), provided that the borrower is a bank or financial institution or other credit institution of recognized trajectory in the financial market or credit organizations, located abroad.
      • Taxes levied on dividends and profits from investment projects approved for up to ten years, counted from the beginning of the project when the investment is at least USD 5,000,000 and the tax on such dividends and profits is not a tax credit in the country from which it comes to invest or does not come from a territory of low or no taxation.

 

    • Free Trade Zone Regime

Law No. 523/1995 establishes the free zone regime. Commercial, industrial and service activities are allowed, free of customs duties and fiscal taxes. They can benefit from Law Nº 60/90 for the investment of national and foreign capital.

They are exempted from all taxes for the import of capital goods destined to infrastructure in Free Trade Zone; VAT for services rendered to users; all taxes for port facilities that could be provided to users.

 

    • Maquila Regime

Through Law No. 1064/9, investors may bring goods, products or services into the country to be assembled, repaired, improved, worked or processed for export, once the added value has been incorporated.

Foreign companies wishing to carry out maquila programs may form a national commercial company. There are no restrictions or limitations on participation, except for land-use planning programs or environmental regulations.

The maquiladoras act as Protection Cost Centers, and a special tax treatment is applied: 1% rate on the value added in national territory on the value of the invoice issued on behalf and order of the parent company. With the exception of the Single Maquila Tax and the tax treatment established by law, the Maquila Agreement and the activities carried out in execution thereof do not pay any other tax.

The exports made by the maquiladoras are free of VAT. Regarding the recovery of the amount of the VAT tax credit accumulated for the purchases of goods and services, they may use the recovery regime.

 

    • Guarantees for Investments and Encouragement of Employment Generation and Economic and Social Development.

Law No. 5542/15 protects the process of investing in capital for the creation of industries or other national productive activities, when they contribute to the generation of employment and economic and social development of the country, with the incorporation of added value to the Paraguayan or imported raw material.

This benefit is available to national and foreign individuals, as well as national and foreign individuals.

 

At FeliuN&I and ExpatFeliu we want to help you.

Thanks to our experience and team, we can help you and inform you about the complete advantages of investing in a country like Paraguay.

If you need advice on how to invest in Paraguay do not hesitate to contact us.

 

¿POR QUÉ INVERTIR EN PARAGUAY? II

BENEFICIOS, REGÍMENES Y GARANTÍAS EN LA INVERSIÓN

 

En la inversión en dicho país, encontramos diferentes benéficos, regímenes internos y garantías que ofrece cierta facilidad y seguridad en invertir en proyectos a Paraguay.

  1. BENEFICIOS Y EXONERACIONES
    • Igualdad para los inversionistas

La Ley Nº 117/91 de Inversiones estimula y garantiza sin distinciones la inversión nacional y extranjera garantizando la igualdad, libertad cambiaria, derecho de propiedad y libre contratación de seguros de inversión tanto nacional como internacional.

 

    • Régimen de Incentivos Fiscales para la Inversión de Capital Nacional y Extranjero

La Ley Nº 60/90 promueve en invertir e incrementa la inversión de capital mediante el otorgamiento de beneficios fiscales a quienes invierten acorde con la política económica y social paraguaya.

Se benefician quienes quieran invertir bajo alguna de las siguientes formas:

      • En dinero, financiamiento, créditos de proveedores u otros instrumentos financieros
      • En bienes capitales, materias primas e insumos destinados a la industria local
      • Marcas, dibujos, modelos y procesos industriales e otras tecnologías susceptibles de licenciamiento
      • Servicios de asistencia técnica especializados
      • Arrendamiento de bienes capitales

Las exoneraciones son:

      • Tributos fiscales y municipales que gravan la constitución, inscripción y registro de sociedades y empresas
      • Gravámenes aduaneros, impuestos externos sobre la importación de bienes de capital, materias primas e insumos destinados a la industria local, prevista en el proyecto para invertir
      • Liberación en la exigencia de encaje bancario o depósitos para importaciones de bienes capitales
      • Exoneración de los pagos de los tributos que gravan a las remesas y pagos al exterior en concepto de intereses, comisiones y capital si la inversión del extranjero y actividad beneficiada fuese menos de 5.000.000 USD (aprox 4.800.000€), siempre que el prestatario sea entidad bancaria o financiera u otra institución de crédito de reconocida trayectoria en el mercado financiero u organismos de crédito, radicadas en el exterior.
      • Impuestos que inciden sobre los dividendos y utilidades provenientes de los proyectos para invertir aprobados hasta diez años, contados a partir del inicio del proyecto cuando la inversión fuere de por lo menos 5.000.000 USD y el impuesto a tales dividendos y utilidades no fuere crédito fiscal en el país del cual proviene para invertir o no provenga de un territorio de baja o nula imposición.

 

    • Régimen Zonas Francas

La Ley Nº523/1995 establece el régimen zona franca. Se permiten actividades comerciales, industriales y de servicio, libre de gravámenes aduaneros y tributos fiscales. Pueden acogerse a la Ley Nº 60/90 para la inversión de capital de origen nacional y extranjero.

Tienen exención de todo tributo por importación de bienes de capital destinados a infraestructura en Zona Francas; IVA por servicios prestados a usuarios; todo impuestos por las facilidades portuarias que podrían proveer a los usuarios.

 

    • Régimen de Maquila

A través de la Ley Nº 1064/9, los inversores pueden introducir al país bienes, productos o servicios con la finalidad de ser ensamblados, reparados, mejorados, trabajados o procesados para su exportación, una vez incorporada el valor agregado.

Las empresas extranjeras que deseen realizar programas de maquila pueden construir una sociedad comercial nacional. No existen restricciones ni limitaciones en la participación, salvo por los programas de ordenamiento territorial o disposiciones ambientales.

Las maquiladoras actúan como Centros de Costo de Protección, y se le aplica un tratamiento tributario especial: Tasa 1% sobre el valor agregado en territorio nacional sobre el valor de la factura emitida por cuenta y orden de la matriz. Con excepción del Tributo Único Maquila y del tratamiento impositivo establecido por ley, el Contrato de Maquila  y las actividades realizadas en ejecución del mismo no pagan ningún otro impuesto.

Las exportaciones que realice las maquiladoras, están libres de IVA. En cuanto al recupero del monto del crédito fiscal de IVA que acumula por las compras de bienes  y servicios, pueden acogerse al régimen de recuperación.

 

    • Garantías para las Inversiones y Fomento a la Generación de Empleo y el Desarrollo Económico y Social

La Ley Nº 5542/15, protege el proceso de invertir en capital a la creación de industrias u otras actividades productivas nacionales, cuando ellas contribuyan a la generación de empleo y desarrollo económico-social del país, con la incorporación de valor agregado a la materia prima paraguaya o importada.

A este beneficio se pueden acoger tanto personas físicas nacionales y extranjeras, como, personas físicas también nacionales y extranjeras

 

En FeliuN&I y ExpatFeliu te queremos ayudar

Gracias a nuestra experiencia y equipo, podemos ayudarte e informarte de las ventajas completas que tiene invertir en un país como Paraguay.

Si necesitas asesoría sobre como invertir en Paraguay no dude en contactar con nosotros.

WHY INVEST IN PARAGUAY?

INVESTMENT TAXATION:

Paraguay is a country that offers great investment opportunities, both for its financial advantages and for its economic stability, low tax rate and fiscal simplicity.

It offers a system of free trade, free exchange, free import and export and free movement of capital, without price controls or other restrictions. It mainly bases its economic activity on agriculture, livestock, services and trade.

The real estate market had an exponential growth in the last decades.

 

  • THE MACROECONOMIC MODEL

Paraguay has an orderly monetary policy and moderate debt. It offers advantageous conditions for economic management in the face of adverse scenarios. It benefits from low indebtedness compared to other countries in the region.

In macro, it has a stable GDP growth and low inflation (2.8% in 2019 and lower than 4% 5 years ago).

 

  • FISCAL SYSTEM

The following taxes are paid in Paraguay:

    • Income Taxes:
      • IRP. Rate at 10%. Affects individuals whose gross income exceeds 80.000.000Gs (approx. 11.200€; 11.700USD)
      • IRE. Rate at 10%. It affects Paraguayan income from economic activities that are not personal and income generated by goods, rights, obligations, acts of disposition and all the patrimonial increase in favor. It is settled by annual affidavit.
      • IDU. Rate at 8%. Individuals and 15% legal entities. It taxes income from profits, dividends or yields generated by sole proprietorships, corporations and other entities with legal status, as well as permanent establishments of entities incorporated abroad. Single and definitive payment when:

a) Shareholder or partner is a natural person resident in the country

b) Shareholder is a person or entity not resident in the country

      • INR. Rate at 15%. It taxes the income derived from the benefits obtained by individuals, legal entities and other entities not resident in Paraguay, included within the personal and corporate income. All persons and companies domiciled or incorporated abroad, which are not domiciled in the country and do not meet the conditions of residents, are taxed.

 

    • Excise taxes
      • VAT. Rate 10%. It affects the consumption capacity of the inhabitants. It is a general sales tax. It is liquidated manually and by affidavit.
      • ISC. Specific on the sale of certain products and operations carried out with selected merchandise.

 

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¿POR QUÉ INVERTIR EN PARAGUAY?

FISCALIDAD EN LAS INVERSIONES:

Paraguay es un país que ofrece grandes oportunidades de inversión, tanto por sus ventajas financieras como por su estabilidad económica, baja tasa impositiva y su simplicidad fiscal.

Ofrece un sistema de libre comercio, libre  intercambio, libre importación y exportación y libre circulación de capital, además sin control de precios ni otras restricciones. Principalmente basa su actividad económica en la agricultura, ganadería, servicios y comercio.

El mercado inmobiliario tuvo un crecimiento exponencial en las últimas décadas.

 

  • EL MODELO MACROECONOMICO

Paraguay cuenta con una política monetaria ordenada y una deuda moderada. Ofrece condiciones ventajosas en las gestiones económicas ante escenarios adversos. Se favoreció de un endeudamiento bajo comparado con otros países de la región.

En macro, tiene una estabilidad de crecimiento en el PIB y una baja inflación (2,8% en 2019 y inferior al 4% hace 5 años)

 

  • SISTEMA FISCAL

En Paraguay se pagan los siguientes impuestos:

    • Impuestos de la Renta:
      • IRP. Tasa en 10%. Afecta a las personas físicas cuyo ingresos brutos sean superiores a 80.000.000Gs (aprx. 11.200€; 11.700USD)
      • IRE. Tasa en 10%. Afecta a las rentas paraguayas de actividades económicas que no sean personales y rentas generadas por bienes, derechos, obligaciones, actos de disposición y todo el incremento patrimonial a favor. Se liquida por declaración jurada anual.
      • IDU. Tasa en 8%. Personas físicas y 15% personas jurídicas. Grava las rentas provenientes de las utilidades, dividendos o los rendimientos, generados por empresas unipersonales, sociedades y demás entidades con personería jurídica, así como los establecimientos permanentes de entidades constituidas en el exterior.Pago único y definitivo cuando:

a) Accionista o socio sea persona física residente en el país

b) Accionista sea persona o entidad no residente del país

      • INR. Tasa en 15%. Grava las rentas que provengan de los beneficios obtenidos pro las personas físicas, jurídicas y otras entidades no residentes en Paraguay, comprendidas dentro de las rentas personales y empresariales. Contribuyen todas las personas y sociedades domiciliadas o constituidas en el exterior, que no cuenten con domicilio en el país y no cumplan las condiciones de residentes.

 

    • Impuestos de Consumo
      • IVA. Tasa 10%. Afecta la capacidad de consumo de los habitantes. Es un impuesto general a las ventas. Se liquida de manera manual y por declaración jurada.
      • ISC. Especifico en la venta de ciertos productos y operaciones realizadas con mercaderías seleccionadas.

 

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